Kirchenakte2002-2021 · 19 years
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Vatican Bank IOR 2002 to 2007: Vatican court in 2021 convicts a former IOR president and a lawyer of embezzlement in the sale of the bank's properties and of money laundering
According to the indictment a former president of the Vatican bank IOR and a lawyer, in agreement with the since deceased director general, sold 29 properties of the bank and its subsidiary SGIR between 2002 and 2007 far below market value and appropriated the difference, part of which was allegedly laundered in Switzerland. On 21 January 2021 the court of Vatican City State held it proven that in several cases they appropriated about 19 million euros. At first instance it sentenced both to eight years and eleven months in prison for embezzlement, aggravated misappropriation and self-laundering, and the lawyer's son to five years and two months for money laundering. About 38 million euros were confiscated and the bank was awarded more than 20 million euros in damages.
- Period
- 2002-2021 (19 years)
- Country
- Italy, Switzerland, Vatican City
- Institutions
- Institute for the Works of Religion
SGIR s.r.l.
Tribunal of Vatican City State - Category
- Financial misconduct
- Level of evidence
- A Primary source · what does this mean?
What happened to the people
How were they charged and sentenced?
- On 21 January 2021 the court of Vatican City State held it proven that in some cases the defendants had actually appropriated money paid by buyers or money of the IOR and SGIR, about 19 million euros in total. It sentenced the former president and the lawyer for several counts of embezzlement against the IOR, aggravated misappropriation against SGIR and self-laundering to eight years and eleven months in prison and a fine of 12,500 euros each, and the lawyer's son to five years and two months for money laundering. It acquitted them in relation to other sales, although the price was often well below the market value of the time. The judgment is a first-instance judgment.
Evidence: Sala Stampa della Santa Sede; Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Comunicato della Sala Stampa
„per un importo complessivo di“
Comunicato della Sala Stampa und Sentenza del Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Bollettino N. 0041, Comunicato della Sala Stampa. Original Evidence: Sala Stampa della Santa Sede; Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Comunicato della Sala Stampa
„del reato di autoriciclaggio e li ha condannati alla pena complessiva di anni otto e mesi undici di reclusione ed“
Comunicato della Sala Stampa und Sentenza del Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Bollettino N. 0041, Comunicato della Sala Stampa. Original Evidence: Sala Stampa della Santa Sede; Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Comunicato della Sala Stampa
„alla pena di anni cinque e mesi due di reclusione ed euro“
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„anche se il prezzo di acquisto è risultato in molti casi“
Comunicato della Sala Stampa und Sentenza del Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Bollettino N. 0041, Comunicato della Sala Stampa. Original
What happened to those affected?
- All those convicted were permanently barred from public office. The court ordered the confiscation of about 38 million euros in total and awarded IOR and SGIR more than 20 million euros in damages. On the same day, in separate proceedings, it confirmed the confiscation of about 14 million euros at the IOR and about 11 million euros more at Swiss banks against the lawyer.
Evidence: Sala Stampa della Santa Sede; Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Comunicato della Sala Stampa
„gli imputati sono stati tutti dichiarati interdetti in perpetuo dai pubblici uffici“
Comunicato della Sala Stampa und Sentenza del Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Bollettino N. 0041, Comunicato della Sala Stampa. Original Evidence: Sala Stampa della Santa Sede; Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Comunicato della Sala Stampa
„confisca di somme complessivamente pari a circa 38 milioni di euro“
Comunicato della Sala Stampa und Sentenza del Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Bollettino N. 0041, Comunicato della Sala Stampa. Original Evidence: Sala Stampa della Santa Sede; Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Comunicato della Sala Stampa
„per una somma superiore a 20 milioni di euro“
Comunicato della Sala Stampa und Sentenza del Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Bollettino N. 0041, Comunicato della Sala Stampa. Original Evidence: Sala Stampa della Santa Sede; Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Comunicato della Sala Stampa
„ordinando la confisca di circa 14 milioni di euro depositati presso lo IOR“
Comunicato della Sala Stampa und Sentenza del Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Bollettino N. 0041, Comunicato della Sala Stampa. Original
Background
Course of events
- According to the indictment, based mainly on investigations by the firm Promontory in 2014, the former IOR president and a lawyer, in agreement with the then director general, since deceased, sold properties far below market value between 2002 and 2007 and appropriated the difference, estimated at about 59 million euros, part of which they allegedly laundered in Switzerland. Experts put the difference from market value at about 34 million euros.
Evidence: Sala Stampa della Santa Sede; Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Comunicato della Sala Stampa
„basata principalmente sulle indagini fatte nel 2014 dal gruppo Promontory“
Comunicato della Sala Stampa und Sentenza del Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Bollettino N. 0041, Comunicato della Sala Stampa. Original Evidence: Sala Stampa della Santa Sede; Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Comunicato della Sala Stampa
„gli immobili ad un prezzo di gran lunga inferiore al valore di mercato“
Comunicato della Sala Stampa und Sentenza del Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Bollettino N. 0041, Comunicato della Sala Stampa. Original Evidence: Sala Stampa della Santa Sede; Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Comunicato della Sala Stampa
„stimata in circa 59 milioni di euro, che in parte avrebbero riciclato in Svizzera“
Comunicato della Sala Stampa und Sentenza del Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Bollettino N. 0041, Comunicato della Sala Stampa. Original Evidence: Sala Stampa della Santa Sede; Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Comunicato della Sala Stampa
„i periti hanno stimato nella misura di circa 34 milioni di euro“
Comunicato della Sala Stampa und Sentenza del Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Bollettino N. 0041, Comunicato della Sala Stampa. Original
See also
-
1977-1982 · 5 years
Italy 1977 to 1982: Parliamentary commission of inquiry into the P2 lodge finds that the Vatican bank IOR covertly provided money for the takeover of the Rizzoli publishing house and the Corriere della Sera and held shares through nominees
- Italy
- Vatican City
- Financial misconduct
Original documents to read
- Judgment
Sala Stampa della Santa Sede; Tribunale dello Stato della Città del Vaticano: Comunicato della Sala Stampa und Sentenza del Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Bollettino N. 0041, 21 January 2021. Original (retrieved 31 Oct 2026)
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